Después de lo sucedido con FTX está claro que algo ha cambiado en los inversores del mercado de criptoactivos. La pérdida de confianza en los exchanges es evidente y es algo a lo que se enfrentan y que será muy difícil de rebatir. Algunos han tomado medidas, como Binance,,instituyendo lo que ha venido a llamarse Proof of Reserve, para que los usuarios puedan comprobar como sus fondos están a su disposición, aunque esto no sea bien,bien así.
El Proof of Reserve es una iniciativa que busca garantizar la transparencia y la integridad de los exchanges de criptomonedas. En resumen, se trata de un mecanismo para verificar que poseen todas las monedas digitales que afirman tener, cosa que indicaría que el exchange es solvente y que sus fondos están protegidos. Sin un mecanismo como el Proof of Reserve, los usuarios no tienen forma de saber si un intercambio realmente tiene las monedas que está vendiendo, lo que puede aumentar el riesgo de fraude y estafas.
MÉTODOS EFICACES
Hay varias formas en que los exchanges pueden demostrar su reserva, pero la forma más común es mediante la publicación de información sobre sus balances y transacciones en una cadena de bloques pública. Esta información permite a cualquier persona verificar que el intercambio realmente posee las monedas que afirma tener en reserva. Además del Proof of Reserve, existen otras iniciativas similares que buscan mejorar la transparencia y la integridad de los intercambios de criptomonedas. Algunos intercambios, por ejemplo, han adoptado sistemas de auditoría externa para verificar sus balances y garantizar la integridad de sus operaciones.
Otras iniciativas incluyen la creación de organizaciones sin fines de lucro que buscan regular el mercado de criptomonedas y garantizar la transparencia y la integridad de los intercambios. Estas organizaciones pueden realizar auditorías periódicas y publicar informes sobre los balances y las transacciones de los intercambios, proporcionando a los usuarios una forma de verificar su solvencia y integridad.
El problema de todos estos métodos es que se realizan en un momento puntual en el tiempo, y al ser mercados no regulados el resto del tiempo el exchange tiene más libertad para mover sus fondos que cualquier actor de sector financiero
OTRAS OPCIONES
Hay varias alternativas al Proof of Reserve que también se utilizan en el mercado de criptomonedas. Algunas de las alternativas más comunes incluyen:
- Proof of Solvency: una versión más avanzada del Proof of Reserve, donde los intercambios muestran regularmente sus libros contables a auditorías externas para garantizar la solvencia de sus reservas.
- Proof of Assets: una forma de verificar la propiedad de los activos de un intercambio a través de contratos inteligentes y análisis blockchain.
- Transparencia de la reserva: una iniciativa que implica la publicación de información sobre las reservas de un intercambio de manera regular y transparente para garantizar la confianza de los usuarios.
- Cold Storage: la práctica de almacenar la mayor parte de los activos de un intercambio en una billetera fría o sin conexión a Internet para protegerlos contra posibles ataques o intrusiones.
Cada una de estas alternativas tiene sus pros y contras, y la elección de una en particular depende de las necesidades y preferencias individuales de cada exchange. En última instancia, la elección de una alternativa se basa en el compromiso de un intercambio de proporcionar transparencia y confianza a sus usuarios.
PROOF OF SOLVENCY, DE LA MANO DE VITALIK BUTERIN
En el caso de Proof of Solvency, que es un modelo bastante más avanzado que el Proof of Reserves tradicioinal, Vitalik Buterin ya publicó el pasado Noviembre, un articulo muy interesante al respecto en su blog.
En él, nos hablaba de un sistema que se apoyaba en la misma blockchain para dar esa fiabilidad a los datos, y poder tenerlos además en tiempo real, de forma descentralizada, gracias a los arboles de Merkle
Además. también nos introduce en un concepto ténicamente muy interesante como son los ZK-snarks que también pueden tener utilidad en este caso
Ambas son soluciones que ya se están aplicando dentro de la tecnología blockchain a resolver varios problemas y que ahora podrían contribuir a generar más confianza en los usuarios.
UNA TENDENCIA DEL MERCADO
Sin duda estamos ante lo que va a ser una de las tendencias de mercado de este 2023, dotar de más seguridad y transparencia al sistema, sobre todo en proyectos que se dedican a crear productos financieros sobre tecnología blockchain. Y en este caso poco va a importar la legalidad, por que sin haberla, estoy convencido que los propios usuarios demandarán cada vez pruebas más exhaustivas que les den garantías de que sus fondos están bien gestionados